Refah ve Durgunluk Döngüsü

Make Money Diagram

Bu diyagram, ekonomik döngülerde belirli dönemlerde panik, refah ve durgunluk yaşandığını ve bu döngülerin tekrarlayan bir yapıya sahip olduğunu göstermeyi amaçlıyor.

• A Dönemleri: Panik yıllarını temsil eder. Bu dönemlerde ekonomik krizler, borsa çöküşleri veya ani dalgalanmalar meydana gelir. Örneğin, 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 gibi yıllar bu kategoriye dahil edilmiş. Bu dönemlerin belirli aralıklarla tekrar yaşanacağı öngörülüyor.

• B Dönemleri: İyi zamanlar, yüksek fiyatlar ve piyasadaki varlıkların satılması için uygun dönemlerdir. Bu yıllarda ekonomi genellikle büyüme eğilimindedir, borsa değer kazanır ve yatırımcılar ellerindeki varlıkları satmak için uygun bir ortam bulur.

• C Dönemleri: Zor zamanlar, düşük fiyatlar ve yatırım yapmak için fırsatların bulunduğu dönemlerdir. Bu yıllar, hisse senetleri, arsalar veya diğer değerli varlıkları düşük fiyatlardan alıp, ileride B dönemine geçildiğinde satmak için uygun zamanları temsil eder.

  
  

Diyagram, bu döngülerin belirli aralıklarla tekrar ettiğini ve yatırımcıların bu döngüleri takip ederek doğru zamanda alım-satım yaparak kazanç sağlayabileceğini ifade ediyor. Ayrıca, "Sure thing" (Kesin şey) notu ile bu döngüye dikkat edilmesi gerektiği vurgulanmış. Döngüler kabaca 16-18 yıllık periyotlarla tekrarlanıyor gibi görünüyor ve bu tekrarlayan doğa, finansal planlamada rehberlik edebilecek bir strateji öneriyor.

Bu kart, geçmiş yıllardaki ekonomik dalgalanmaları ve gelecek yıllara dair olası tahminleri sunarak, yatırımcıların dikkat etmesi gereken kritik zaman dilimlerini gösteriyor. 1875 yılında Arnold Bumer tarafından hazırlandığı belirtilmiş, bu da uzun süredir kullanılan bir analitik yaklaşımı temsil ediyor.

Evet, bu diyagramın öngördüğü ekonomik döngülerin doğruluğunu veya hatalarını incelemek için tarihten bazı ekonomik krizler ve bolluk dönemleriyle karşılaştırabiliriz.

Tarihsel olarak bilinen ekonomik kriz ve bolluk zamanlarından örneklerle döngünün doğruluğu veya hataları konusunda bir analiz yaparsak konuyu daha iyi anlayabileceğiz. 

A Dönemleri (Panik Yılları)

• 1927: Diyagram, 1927 yılını panik yılı olarak işaretlemiş. Gerçekten de 1929'daki Büyük Buhran’ın hemen öncesi, piyasalarda aşırı spekülasyonun olduğu bir dönemdi. Ancak asıl panik 1929’da yaşandı.

• 1945: II. Dünya Savaşı’nın sonu, büyük ekonomik belirsizlikler yarattı. Savaş sonrası yeniden yapılanma dönemi ve savaş ekonomisinden barış ekonomisine geçiş, bazı bölgelerde ekonomik dalgalanmalara neden oldu.

• 1965: Bu yıl doğrudan bir kriz yılı olmasa da, 1960'ların sonlarına doğru Vietnam Savaşı ve artan enflasyon nedeniyle ekonomik baskılar arttı. ABD’deki stagflasyon dönemi 1970’lere doğru hız kazandı.

• 1981: 1980'lerin başında ABD’de yüksek enflasyon ve faiz oranları nedeniyle derin bir durgunluk yaşandı. Diyagram bu yılı doğru tahmin etmiş diyebiliriz.

• 1999: 2000 yılına doğru Dot-Com Balonu’nun zirve yaptığı bir dönemdi. 2000 yılında balon patladı ve ciddi bir piyasa çöküşü yaşandı.

• 2019: COVID-19 pandemisinin hemen öncesi. 2020’de pandeminin neden olduğu küresel ekonomik kriz yaşandı. Burada diyagram bir yıl sapma ile yine doğruya yakın bir öngörüde bulunmuş diyebiliriz.

B Dönemleri (Bolluk Yılları)

• 1948-1953: Savaş sonrası ekonomik patlama, ABD ve Avrupa’da büyük bir büyüme yaşandı. Diyagramın belirttiği gibi bu yıllar refah dönemleriydi.

• 1962-1972: ABD’de teknoloji ve uzay yarışı yatırımlarıyla ekonomik büyümenin yaşandığı bir dönem. Ancak 1973'te Petrol Krizi ile sona erdi.

• 1989-1999: Soğuk Savaş'ın sona ermesi, küreselleşmenin hız kazanması ve teknoloji yatırımlarıyla güçlü bir büyüme dönemi. Dot-Com Balonu'nun oluştuğu dönem de bu aralıkta yer alıyor.

• 2007-2016: 2008 Küresel Finansal Krizi’nin yaşandığı bir dönem olsa da 2010'dan itibaren dünya ekonomileri toparlanmaya başladı. Bu dönemin bir kısmı bolluk dönemi sayılabilir, ancak 2007 ve 2008 krizi nedeniyle burada bir sapma mevcut.

C Dönemleri (Durgunluk ve Yatırım Fırsatları)

• 1924-1931: 1929 Büyük Buhran’ın yaşandığı dönem. Diyagramın bu durgunluk dönemi için doğru bir öngörüde bulunduğu söylenebilir.

• 1978-1985: Petrol Krizi sonrası yaşanan durgunluk, özellikle gelişmekte olan ülkeleri olumsuz etkiledi.

• 2005-2012: 2008 Krizi bu dönemde yaşandı. Diyagram, bu dönemin yatırım yapmak için uygun olduğunu belirtiyor. Gerçekten de 2008 sonrası düşük fiyatlardan yapılan yatırımlar, sonraki yıllarda büyük kazançlar sağladı.

Genel Değerlendirme

• Diyagram, bazı büyük ekonomik krizleri ve refah dönemlerini doğru tahmin etmiş gibi görünüyor. Özellikle 1929 Buhranı, 1980'ler durgunluğu, 2000 Dot-Com Balonu ve 2008 Küresel Finansal Krizi gibi kritik olaylara yakın zamanlarda işaret etmiş.

• Ancak, bazı yıllarda sapmalar mevcut. Örneğin, 2007-2016 dönemini bolluk dönemi olarak tanımlaması, 2008 krizini göz ardı etmiş oluyor.

• Ayrıca, ekonomik döngülerin tamamen belirli yıllara dayalı tekrarlayan bir yapıya sahip olduğu fikri, günümüzde jeopolitik gelişmeler, teknolojik ilerlemeler, küresel krizler (örneğin pandemiler) gibi faktörlerin etkisiyle her zaman geçerli olmayabilir.

Sonuç Olarak ;

Bu diyagram, tarihsel bazı olaylarla örtüşse de, ekonomik krizlerin ve bolluk dönemlerinin kesinlikle belirli döngülerle tekrar edeceğini söylemek zor. Ekonomik modellerde bu tür döngüler, sadece bir referans noktası olarak değerlendirilse dahi yatırım kararlarında tek başına rehber olarak kullanılmamalıdır. Ancak, uzun vadeli yatırım perspektifinde, kriz dönemlerinde alım yapıp, refah dönemlerinde satışı öneren bu yaklaşım, mantıklı bir strateji kurarken referans olarak dikkate alınabilir.